Почему Смартфоны Больше Не Стимулируют Поиск Голубого Золота

Почему Смартфоны Больше Не Стимулируют Поиск Голубого Золота

Кобальт является одним из тех металлов, которые определяют современный мир.

Исторически он использовался для окрашивания стекла или керамики. Египтяне использовали соединения кобальта 2600 лет назад в своих скульптурах.

Но в 20-м веке кобальт, как было установлено, обладает качествами, которые являются ключевыми для наших самых передовых технологий.

Комбинируя его с другими металлами, вы получаете сплавы, которые чрезвычайно прочны, устойчивы к экстремальным температурам и не подвержены коррозии.

Так что вы найдете его в авиационных двигателях, ракетах, атомных электростанциях, турбинах, режущих инструментах, даже в искусственных тазобедренных суставах.

Уже одно это сделало его ценным, но то, что сделало его особенно ценным для инвесторов и спекулянтов, это его роль в катодах аккумуляторных батарей.

Неудивительно, что инвесторы назвали металл «голубым золотом».

С 2008 года растущая популярность смартфона увеличила спрос на аккумуляторы, которые могут заряжаться с еще большей скоростью.

Затем четыре года назад электромобиль (EV) захватил воображение торговцев кобальтом.

С 2016 по 2018 год цена на кобальт взлетела с примерно 26 000 долларов США (21 500 фунтов) за тонну до более чем 90 000 долларов США.

Более 50% всего спроса на кобальт в настоящее время приходится на аккумуляторы, в то время как ЕС и США оба класса кобальта в качестве важнейшего сырья.

Тогда в прошлом году цена упала.

На этой неделе швейцарский шахтер Glencore закрыл кобальтовую шахту Mutanda, крупнейшую в мире в Демократической Республике Конго (ДРК), заявив, что она «больше не является экономически жизнеспособной».

Так что же случилось с кобальтовым бумом?

Короче говоря, рынок перегнал сам себя.

Эра электромобиля скоро наступит, но пока не совсем.

Как сказал один отраслевой источник: «Все говорят об этом, но кто конкретно производит электромобили в масштабе? Тесла? Кто еще? И сколько точек зарядки вы видите в Лондоне?»

Еще одним фактором было то, что несколько переработчиков - в основном в Китае и Африке - копили кобальт в надежде совершить убийство, когда цена выросла.

Они начали выпускать эти акции, как только инвесторы осознали, что спрос на электромобиль не был таким большим, как надеялись люди.

Но большинство аналитиков, которые следят за рынком кобальта, говорят, что основы не исчезли.

В основе этого аргумента лежит сомнительная природа поставок кобальта. Это элемент, который нигде не встречается на Земле в «свободной» форме, но который должен химически цениться из меди или никеля с использованием кислот и тепла.

Более 60% мировых поставок поступает из ДРК, который обычно называют кобальтом, как Саудовская Аравия относится к нефти.

И, как объясняет Джордж Хеппел, глава отдела анализа кобальта и лития в CRU International, в ДРК нелегко вести бизнес.

Несмотря на демократические выборы в декабре прошлого года - первые с момента обретения независимости в 1960 год - политика непредсказуема, если не сказать больше.

Г-н Хеппел сказал: «Кодекс горнодобывающей промышленности страны обещал еще 10-летний запрет на выплату роялти, которые горнодобывающие компании должны были выплатить правительству.Затем он неожиданно увеличил эту роялти с 2,5% до 10%. Это огромный скачок. "

В начале этого года Вериск Мэйплкрофт, влиятельный консультант по глобальным рискам, назвал ДРК вершиной списка стран, наиболее вероятно национализирующих свои сырьевые отрасли, наравне с Венесуэлой. "сказал мистер Хеппел," дает вам представление о том, насколько рискованно инвестировать в страну ".

А потом коррупция.

Сама Glencore расследует Комиссия по торговле товарными фьючерсами США и Министерство юстиции США, связанное с его операциями в странах, в которые входит ДРК. Однако теперь, когда Glencore закрывает Мутанду, около 25 000 тонн кобальта будет изъято из глобальных поставок. Это должно начать стабилизироваться. цены.

Г-н Хеппел полагает, что до того, как влияние на рынок будет ощущаться, потребуется до конца года.

И когда цены начнут ползти, на рынок вернется еще один фактор - кустарные шахтеры.

Это внештатные шахтеры, работающие в ужасных условиях, раненые и d иногда умирать в оползнях, когда они работают с ручными инструментами в ужасных условиях.В отчете Amnesty International за 2013 год описаны частые травмы и удушье из-за отсутствия надлежащей вентиляции в шахтах, некоторые из которых имеют глубину более 100 метров.

Два месяца назад более 40 шахтеров были убиты, работая нелегально на участке Гленкор в провинции Луалаба на юго-востоке ДРК, когда рухнула мина.

По оценкам Unicef, в шахтах на юге ДРК работает около 40 000 детей.

Amnesty обвинила Apple, Samsung и Sony, в частности, в том, что они не провели базовых проверок, чтобы убедиться, что майнеры не включают детей.

Несмотря на международное осуждение злоупотреблений, кустарная добыча продолжается.

У кустарных шахтеров часто мало или вообще нет других источников дохода, и в странах Африки к югу от Сахары миллионы людей зависят от него в качестве источника средств к существованию. Во всем мире был достигнут определенный успех в регулировании и контроле со стороны правительств и самих горнодобывающих компаний - это может обеспечить жизнеспособный образ жизни.

Г-н Хеппел говорит, что приливы и отливы этого вида добычи тесно связаны с рыночной ценой.

По мере роста цен в 2017 году, по оценкам CRU International, добыча выросла с 6500 тонн до более чем 24000. Затем, когда он упал, их добыча упала - до 10 000 тонн.

К 2020 году он ожидает, что добыча шахтеров достигнет рекордных уровней, поскольку они восполнят провал после закрытия сайта Glencore, рискуя своим здоровьем и жизнью на нерегулируемом рынке, чтобы удовлетворить наш зеленый спрос на электромобили.

Цепочки поставок кобальта хаотичны и запутаны, простираясь от хижин в южной части ДРК до складов в Китае. Почти невозможно проследить, как и кем добывали какие-либо запасы кобальта.

Но, хотя компаниям, производящим мобильные телефоны, было приказано проверить своих поставщиков, автомобильные компании до сих пор избегали критики.

Но время приближается, говорит CRU International, когда они будут массово покупать кобальт.

Г-н Хеппел говорит: «Если мы посмотрим на рынок электромобилей в течение следующих 10 лет, то увидим, что в 2020–2021 годах произойдет большой рост.Это будет время кризиса для мирового спроса на кобальт, поскольку крупные автомобильные компании, BMW, VW, Ford и Daimler настроены на увеличение производства. "

По его оценкам, спрос на кобальт для автомобильных аккумуляторов вырастет в промежутке между 24% и 35% каждый год с 2020 по 2023 год.

Даже если Glencore вернёт Мутанду обратно в строй (остановка для «ухода и обслуживания»), а кустарные шахтеры будут производить до 40 000 тонн в год. Г-н Хеппел считает, что этого недостаточно для удовлетворения спроса.

«Необходимо новое предложение кобальта, - сказал он. - Было много разговоров о технологии аккумуляторов следующего поколения, но все еще ничто не может конкурировать с никель-кобальтовой батареей.

«Некоторые теоретически в лабораторных условиях дешевле и эффективнее, но до сих пор ни один из них не оказался коммерчески жизнеспособным».

.